Φεβρουάριος του 1379. Στο σπίτι του πρωτοβεστιάριου, του θησαυροφύλακα Μιχαήλ Αψαρά, οι άρχοντες της χώρας συζητούν για τους Αλβανούς, οι οποίοι έχουν πυκνώσει τις επιδρομές τους. Τότε οι Αλβανοί της οικογένειας των Μαλακασαίων επιτίθενται, πολλοί έχουν ήδη σκαρφαλώσει στα τείχη. Ο πρωτοστάτορας Νικόλαος αποφασίζει να τους αντιμετωπίσει στη λίμνη. Δίνει στους άντρες του σπαθιά, δόρατα, τοξοβαλίστρες, χειροσίφωνες και μικρά φλογοβόλα, κι όλοι μαζί πηδάνε σε βάρκες. Οι Μαλακασαίοι πολεμάνε γενναία, όμως τα φλογισμένα βέλη χτυπούν ανελέητα. Τα μονόξυλά τους παίρνουν φωτιά, άλλα αναποδογυρίζουν. Βλέποντας την καταστροφή, όσοι μπήκαν στα τείχη παραδίδονται. Ο Σέρβος δεσπότης τούς στέλνει στα σκλαβοπάζαρα της Άρτας. Η ναυμαχία στη λίμνη έχει σώσει την πόλη.